一、市场需求分析
(一)去程方面
在去程方面,趋势性的影响因素主要有三个,分别是国内产业结构升级带动高附加值产品出口,劳动密集型产业向周边国家转移导致产品出口减少,国内简政放权、对外贸易自由度提高增加国内口岸的商贸吸引力。
国内产业结构升级使高附加值产品出口量增加以及劳动密集型产业向周边国家转移导致相应产品出口量减少的情况已经在过去几年里有所体现,这两者对货源数量和结构造成的影响还会在未来五年持续影响着中国国际航空货运市场的基本格局。同时,虽然产业转移会导致中国出发欧美的直达货源减少,但由于周边国家的交通设施与中国仍有一定差距且开通直达欧美的货运航班也未必具有明显的经济性,因此国内的航空公司通过打造国内货运枢纽,可以吸纳周边国家货源通过中国中转欧美。
另外,国内简政放权和对外贸易自由度提高使国内口岸的竞争力提高,使得部分在周边口岸进出口的货源很可能回流国内口岸。根据香港机场管理局的统计数据,2015年前11个月,香港机场货邮吞吐量为399万吨。根据2014年民航行业发展统计公报,中国全行业完成国际货邮运输量168.4万吨。因此,只要部分周边口岸货源回流国内运输,中国国际货运市场规模就会出现明显的增长。
综合以上三点,“十三五”期间的国际航空货运去程需求将有明显扩大的空间。
(二)回程方面
诚然,中国经济增长速度放缓会一定程度影响全社会总需求的增长速度,但由于使用航空运输的商品数量在所有商品中的占比很小且中国中产规模仍在不断扩大,因此总体需求的放缓在航空货运的回程需求上的影响可能并不明显。对比而言,海淘需求与口岸通关效率将是航空货运回程需求方面最重要的两个趋势性影响因素。
这两个影响因素都受益于国内简政放权和对外贸易自由度提高。对外贸易自由度提高使得实际关税水平和商品流通成本不断降低,降低了国内消费者的海淘成本。简政放权促进口岸通关效率提升,将一方面缩短消费者海外购物的等待时间,提升消费体验;另一方面也将提升物流操作效率,降低物流公司的操作成本。
综合以上两点,“十三五”期间的国际航空货运回程需求有继续扩大的空间。
二、市场供给分析
(一)国内承运人的运力投入
目前三大航在“十三五”期间都没有确定的大型货机引进计划。民营航空公司在“十三五”的货机引进则以中小型货机为主,主要用于扩张国内空中快递运力和拓展周边国家主要城市的快递市场。总体而言,国内承运人在国际长航线上的新增运力主要源于原有货机使用率的提高和客运国际航线带来的腹舱运力,因此国内承运人在欧美澳市场上的运力供给增长速度并不会很快。对于亚洲市场,随着航空公司利用枢纽集散周边市场至欧美的货物和快递公司开展空运业务而出现比较明显的运力增长。
(二)国外承运人的运力投入
1.航空承运人的运力投入
欧美亚太地区的主要航空货运承运人在最近几年缺乏货机机队规模扩大的计划,新货机的引进主要用于替换原有的老旧货机。因此,在未来五年,这些公司无法在欧美地区大幅增加航空货运运力供给。
最近几年,中东航空公司通过强化中东枢纽,通过中转大幅增加中欧间的运力投入。但从2014年下半年开始,国际油价一路走低,纽约原油价格从100美元/桶下跌至目前的40美元/桶以下。中东国家的财政状况有所恶化,并且开始在国际资本市场上撤回投资基金。这使得中东主要产油国的航空公司难以像以往一样依赖强大的资本实力大幅扩充运力。
2.国际快递巨头的运力投入
国际快递巨头一直是国际航空货运市场的重要参与者,FedEx、UPS和DHL的货机规模也是其他航空公司望尘莫及的。但国际快递巨头的自有货机主要用于运输自有网络经营的航空快递件以及为大型电子产品制造商提供一揽子物流服务,承运的航空普货较少,与一般航空公司在货物类型和运输操作上都存在较大差别。因此国际快递巨头有可能把握中国国际航空货运市场增长的机会增加中国地区的运力投入,但对一般航空公司的货运经营不会产生太大的影响。